الگو برداری از دیفای(DeFi) - ایران فراسود - صندوق پربازده ارز دیجیتال آنلاین

الگو برداری از دیفای(DeFi)

دیفای توان درک آینده زیرساخت های بازار سرمایه را، به کسانی که مایل به یادگیری هستند ارائه می دهد.

متصدیان بازارهای سرمایه سنتی و همچنین تازه واردانی که قصد دارند سهم خود را در بازار بدست آورند، باید به نوآوری های درون اکوسیستم کریپتو که در مجموع به عنوان امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi شناخته می شوند توجه کنند. این نوآوری ها مدلی برای هدایت بازارهای سرمایه سنتی هستند که در سال های آینده همزمان با دستیابی به قابلیت های نظارتی فناوریِ دفتر توزیع شده ی DLT و همچنین به دلیل بهینه گی این فناوری، ارائه می شوند.

پروتکل های صرافی غیرمتمرکز، که به عنوان سازندگان بازار خودکار یا AMM نیز شناخته می شوند، یکی از این نوآوری ها است که به طور گسترده در فضای کریپتو پذیرفته شده است.

نقل و انتقالات سریع، تغییر دهنده بازی است

می توانیم ببینیم که با AMM ها، مبادلات تقریبا بی درنگ انجام می شوند. این را با دو روز زمان لازم برای نقل و انتقالات بیشترین مقدار، در بازارهای سرمایه امروزه مقایسه کنید. این زمان گذاری AMM ها دو مزیت اساسی به همراه دارد: کاهش حداکثر ریسک قابل قبول و بهبود مدیریت صورت وضعیت مالی (ترازنامه).

موسسات مالی درگیر در بازارهای سرمایه باید پول نقد را در ترازنامه خود ذخیره کنند تا در معرض خطر عدم تحویل همتای تجاری خود قرار نگیرند. الزامات ذخیره توسط طرفین معامله تعریف می شود و تا زمانی که یک تراکنش کامل نشود، آنها باید پولی را در ترازنامه خود قفل کنند تا این ریسک را پوشش دهد.. با پرداخت ها و نقل انتقالاتی که در زمان بی درنگ توسط زیرساخت های DLT ممکن شده، مقدار زمان مورد نیاز، کسری از زمان رزرو شده با نقل انتقالات دو روزه است.. اگر پروتکل های مشابه AMM در بازارهای سرمایه سنتی تصویب شود، اکثریت قریب به اتفاق سرمایه ای که امروز در ترازنامه قفل می شود می تواند در بازارهای سرمایه مورد استفاده اقتصادی قرار گیرد و هزینه فرصت را به سود اقتصادی تبدیل کند.

پذیرش در مقیاس بزرگ، نقل و انتقالات مالی در زمان تقریبا بی درنگ، قدرت کاهش خطر سیستماتیک را هم دارد. از زمان بحران مالی سال ۲۰۰۸، در جستجوی اهداف نظارتی به منظور کاهش خطر شکست سیستمیک، طرفین اصلی بزرگ جهانی یا CCP ها، به عنوان واسطه پذیرفته شدند. در حالیکه CCP ها استراتژیهای پیچیده کاهش خطر را به کار می گیرد، اکنون آنها تا حدی به هم پیوسته شده اند که خطرات احتمالی را تشدید می کنند. در حقیقت، طبق گزارش سال ۲۰۱۸ هیئت ثبات مالی، CCP های بزرگ با تعدادی دیگر متصل شده اند، و این گسترده ترین حساب مالی است که برای نزدیک به ۴۰ درصد تمام منابع CCP ها استفاده شده است. استفاده از یک CCP تکی بر اکثر حساب ها تأثیر منفی می گذارد، و می تواند منجر به احتملاتی حتی بدتر از موارد مرتبط با بحران مالی ۲۰۰۸ شود.

آیا کریپتو و بلاکچین آینده ی امور مالی را شکل می دهد؟

کارمزد کمتر و بوت استراپینگ(خود راه اندازی)سریعتر

فراتر از نقل و انتقالات بی درنگ، پروتکل های غیر متمرکز مبادله ای (AMM)، از طریق حذف واسطه باعث کاهش هزینه های عملیاتی و اجاره بها می شوند. زیرساخت صرافی به کدگذاری تقلیل پیدا می کند و در بین شرکت کنندگان توزیع می شود سپس خود شرکت کنندگان نقدینگی لازم را تأمین می کنند. ویژگی اخیر این قدرت را دارد که بتواند تشکیل سرمایه را، خود راه اندازی کند و فضای AMM محلی را در اختیار تمام کاربران قرار دهد.

پروتکل های AMM در “غرب وحشی” بازارهای ارزهای دیجیتال منفجر شده اند، جایی که خود مراقبتی و ناشناس بودن به عنوان یک پیش فرضِ ضروری است. تا ماه آوریل، حجم معاملات ارز یک ماهه از طریق پروتکل های AMM، از ۱۶۴ میلیارد دلار هم فراتر رفت، که بیش از ۱۰ درصد از کل حجم معاملات در بازارهای کریپتوکارنسی گسترده تر را نشان می دهد.

ظهور ربات های: DEX AMM ها برای ایجاد انقلابی صنعتی در تردینگ تلاش می کنند

سایر محصولات دیفای نیز در طول سال گذشته در حال افزایش هستند. یک مثال وام دادن است، جایی که کاربران دارایی های دیجیتالی را در استخرهای وثیقه ای که می توان از آنها وام گرفت، قفل می کنند. در مقایسه با وام های سنتی، مدیریت خودکار وثیقه ها، تسویه حساب و سپرده گذاری، کارمزدهایی را که برای انجام این اقدامات در عملیات وام گیری اعمال می شود کاهش می دهد. بدهی پرداخت نشده در وام های دیفای، با هدایت پروتکل های Comound ، Aave و Maker از ۵۰۰ میلیون دلار در اواسط سال ۲۰۲۰ به بیش از ۲۵ میلیارد دلار در ماه مه ۲۰۲۱ افزایش یافته است.

فراتر از وام، مشتقات پیچیده تری از جمله معاملات آتی و دارایی های ترکیبی در حال گسترش هستند. به طور خلاصه، پروتکل های دیفای به سرعت در حال فرم دهی یک نسخه کامل از بازارهای سنتی سرمایه بعلاوه مزایای ذکر شده است.

اقتصاد جدید و غیرمتمرکز دیجیتال نیاز به گواهی علمی دارد

این چه معنی ای برای بازارهای سرمایه سنتی دارد؟

البته ، دیفای از نظر نظارتی، به دلیل شبه گمنامی و همچنین تکیه بر خود نگهداری، سهو الاجرا نیست. با این حال، این واقعیت نباید متصدیان مالی و استارتاپ های سنتی را منصرف کند. در حال حاضر یک راه مشخص برای چگونگی انطباق نوآوری های فضای دیفای با زیرساخت های بازار سرمایه سنتی وجود دارد.

دیفای آینده بانکداری است که بشریت شایسته آن است

بازیگران بزرگ بازارهای سنتی سرمایه از قبل این تغییر مسیر را تشخیص داده و در حال حرکت به سوی آن هستند. به عنوان مثال، آنها به شدت درگیر بازی نگهداری دارایی های دیجیتال هستند. به عنوان مثال، سرمایه گذاری Standard Chartered در شرکت ارائه دهنده راه حل های نگهداری دارایی های دیجیتال مستقر در سوئیس، متاکو(Metaco)، را شاهد هستیم، که به تازگی قرارداد فروش ۱۷ میلیون دلاری سری A را با بیش از دو برابر مورد انتظار، منعقد کرد.

علاوه بر این، تعدادی از حوزه های حقوقی آینده نگر سند باکس های نظارتی را راه اندازی کرده اند و آزمایش و نوآوری را، با راه حل های مبتنی بر DLT برای بازارهای سرمایه تشویق می کنند. به عنوان مثال می توان به سندباکس تکنولوژی مالی بانک مرکزی سنگاپور و سندباکس های دستگاه نظارتی و مراکز نوآوری تکنولوژی مالی اروپا اشاره کرد.

اروپا در انتظار اجرای چارچوب نظارتی دارایی های دیجیتال است

از میان این سند باکس ها، تعداد فزاینده ای از تازه واردان پیشرو هستند. Istox، پلتفرم دارایی های دیجیتالی نظارت شده مستقر در سنگاپور ،از سندباکس رگلاتوری MAS تایید صلاحیت گرفت. این موفقیت آن را به یکی از اولین پلتفرم های بازار سرمایه مبتنی بر DLT تبدیل کرده است که توسط یک دستگاه نظارتی معتبر گواهی صلاحیت گرفته است.

این پلتفرم در ژانویه تولید یک سری ۵۰ میلیون دلاری A را کلید زد و از طریق تعدادی از نهادهای دولتی ژاپن، از جمله بانک توسعه ژاپن، سرمایه مورد نیاز پروژه را فراهم کرد. چنین سرمایه گذاری هایی نشانه دیگری است که نشان می دهد متصدیان بازار سرمایه زیرساخت های مبتنی بر DLT را به عنوان یک راه درست می دانند.

فرصت

به طور طبیعی، با یک سیستم پیچیده و بحرانی از نظر ساختاری مانند بازارهای مدرن سرمایه، تغییرات روز به روز بیشتر خواهد شد. مثال متولیانی را در نظر بگیرید که از نظر قانونی و عملی در ساختار بازارهای سرمایه خود را جا داده اند. احتمالاً یک دهه طول خواهد کشید تا کاهش متولیان در مقیاس گسترده رخ دهد ، زیرا ۱) مقررات باید تغییر کند و ۲) زیرساخت های بازار مبتنی بر DLT نیاز به توسعه، آزمایش و پذیرش گسترده ای نیاز دارند.

این بدان معنی است که فرصت های زیادی به طور یکسان برای متصدیان و تازه واردان وجود دارد، تا بتوانند خود را در دنیای امروز بازارهای سرمایه مبتنی بر DLT پیدا کنند. برای بازیکنان آینده نگر بازارهای مالی، امروز یک فرصت رشد است.

این مقاله شامل توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری ریسک پذیر است و خوانندگان هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهند.

افکار و نظرات بیان شده در اینجا تنها افکار نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات ایران فراسود نیست.

کوین تلگراف

ایران فراسود – صندوق پربازده ارز دیجیتال آنلاینسرمایه گذاری پر بازده با ارز دیجیتال و دریافت سود زیاد به دلار

ایلان ماسک(Elon Musk) در توییتی حمایت خود از تغییرات پیشنهادی دوج کوین(Dogecoin) را اعلام کرد

سگنام(Sygnum) اولین بانک جهانی که استیک اتریوم۲ را ارائه می دهد

گزارش کمیسیون اتحادیه اروپا بازنگری در رویکرد نظارتی به DeFi را پیشنهاد می کند

«آنها آن را ندیدند:» پادکستر جو روگان بیت کوین را به عنوان یک شکل قابل دوام از ارز می بیند

بانک خصوصی جهانی LGT برای باز کردن تجارت بیت کوین و اتر

با قول میکرواستراتژی برای محافظت از بیت کوین در برابر سقوط ۲۱ هزار دلار، قیمت BTC قبل از فدرال رزرو ۴ درصد افزایش یافت

ارائه ECB نشان می دهد که طرح های یورو دیجیتال پیشنهادی فاقد گزینه های حفظ حریم خصوصی هستند

دج به لایت‌کوین کمک می‌کند تا به بالاترین حد خود برسد و قیمت LTC ا

ایلان ماسک آواتار توییتر را با انبوهی از میمون‌های بی حوصله عوض کرد، قیمت کف BAYC 10 ETH افزایش یا

پولکادوت برای حل مشکل پل بلاک چین، سیستم پیام رسانی زنجیره ای را راه اندازی کرد

تولدت مبارک هال فینی: انجمن کریپتو از اولین بیت کوینر شناخته شده جهان تقدیر می کند

با ثبت رکورد جدیدکوین بیس ETH، اتریوم به بالای ۳ هزار دلار رسید

اقتصاد خلاق در متاورس منفجر خواهد شد، اما نه تحت رژیم بیگ تک