منقضی شدن آپشن های اتریوم با تسلط خرس ها - ایران فراسود

منقضی شدن آپشن های اتریوم با تسلط خرس ها

قرار است تعداد زیادی از آپشن های اتریوم در تاریخ ۲۵ ژوئن منقضی شود، چون اتریوم به بیت کوین برای تغییر حرکت قیمت خود نگاه می کند.

اتریوم (ETH)در تاریخ ۲۵ ژوئن با بیشترین آپشن های انقضا مواجه است، زیرا نزدیک به ۱٫۵ میلیارد دلار از ۳٫۳ میلیارد دلار سود باز (OI) آپشن های اتریوم، منقضی خواهند شد. انقضای ژوئن بیش از ۶۳۸،۰۰۰ قرارداد آپشن اتریوم را شامل می شود که ۴۵٪ از کل سود باز این آپشن ها را تشکیل می دهد.

اگرچه این بزرگترین انقضای آپشن های اتریوم در تاریخ محصول مشتقه است، سود باز آپشن های اتریوم بلافاصله پس از رسیدن اتریوم به بالاترین رقم ۴،۳۶۲ دلار در ۱۲ مه، در ۲۰ مه به بالاترین میزان خود در حدود ۵٫۵ میلیارد دلار رسید.

این انقضا ی بزرگ در میان کشش مداوم بازار، نشانگر افزایش علاقه به بازار مشتقات اتریوم، با وجود تریدینگ این رمزارز در محدوده ۲۲۷۰ دلار است، این رقم ۴۷٫۶۱٪ کمتر از بالاترین قیمت اتریوم در اواسط ماه مه است. لووک استریجرز، مدیر ارشد شرکت بازرگانی مشتقات رمزارز Deribit ، به کوین تلگراف(Cointelegraph) گفت:

“نسبت انقضای آپشن های کال ماه ژوئن ۰٫۷۹ است، که نشان می دهد آپشن های کال بیشتر از ۶۴۰۰۰ است. این در واقع نشان دهنده وضعیتی گاوی است، با این حال، عمده این سود باز(OI) در قراردادهایی کاملاً دور از قیمت فعلی اتریوم بسته می شوند که نشان دهنده احتمال کم شدن انقضای موجودی است. ”

اگرچه رابی لیو(Robbie Liu)، تحلیلگر تیم بینش بازار صرافی اکی ایکس(OKEx به آنچه این فاصله قیمت نشان می دهد اشاره کرد، “انقضا هنوز توسط خرس ها مسلط است، زیرا مقدار قابل توجهی از آپشن های کال فاصله زیادی با قیمت های فعلی دارند. به عنوان مثال، بزرگترین سود باز(OI)، در قیمت های ۳۲۰۰ دلار، برای آپشن های کال متمرکز شده است. ”

قراردادهای آپشن های کال(Call)، به دارندگان این امکان را می دهد تا اتریوم را با قیمتی از پیش تعیین شده در تاریخ انقضا خریداری کنند، در حالی که قراردادهای آپشن پوت(put) به آنها امکان می دهد اتریوم را تحت پیش شرط های مشابهی بفروشند. در شرایط معمول، آپشن های کال برای تکمیل استراتژی های گاوی استفاده می شود. در حالی که آپشن های پوت، در برابر زمینه ی حرکات منفی قیمت استفاده می شود.

حداکثر قیمت پین(pain price) برای این انقضا رکورد ۱۹۲۰ دلار است. این قیمت برای بدترین حالت آپشن های ضرر رخ می دهد، بسیار بعید است که قیمت اتریوم بیش از ۱۰ درصد از محدوده فعلی تریدینگ های خود کاهش یابد. اگرچه، همانطور که در ۱۹ مه شاهد آن بودیم(روزی که امروزه در رمزارز به عنوان چهارشنبه سیاه شناخته می شود)، سرمایه گذاران باتجربه هرگز هیچ احتمالی را صفر در نظر نمی گیرند.

استرایجرس(Strijers) در ادامه تأثیر سود باز که از نظر تعداد قراردادها در حال رشد است را توضیح داده است: “با توجه به رشد روزافزون استخر سود باز، متوجه می شویم که آپشن های انقضای ما بیشتر و بیشتر به نقدینگی تبدیل می شوند و رویدادهای انتقال ریسک یک حلقه امن ایجاد می کنند.”

وی همچنین اضافه کرد که حتی اگر سود باز آپشن های اتریوم، بخاطر افزایش قیمت دلار ایالات متحده، لحظه ای کاهش قیمت یافته باشند، باز سود اندازه گیری شده در قراردادها خیلی کم تحت تأثیر این افت قیمت قرار گرفته است. این نشان دهنده علاقه ی مداوم بازار مشتقات اتریوم، با وجود افت قیمت های بازار است.

داده های CME افزایش تقاضای نهادی را نشان می دهد

صرافی شیکاگو، بزرگترین صرافی مشتقات جهان، عرضه محصولات آتی اتریوم خود را در اوایل سال جاری راه اندازی کرد. این عرضه در روز اول تریدینگ های صرافی، شاهد بیش از ۳۰ میلیون دلار حجم تراکنش بود.

طبق گزارشی صرافی OKEx، راه اندازی محصولات آتی اتریوم CME، به منزله تایید پرکاربردترین صرافی محصولات مشتقه است. ریچارد دلانی(Richard Delany)، تحلیلگر ارشد تیم تحلیلی OKEx ، اظهار نظر کرد: “به نظر می رسد که این عرضه علاقه نهادی زیادی را به بازار شماره دو رمزارزها جلب کرده است.”

با این حال، دلانی اشاره کرد که شرایط بازار و علل زمینه ی راه اندازی کاملاً متفاوت از راه اندازی محصولات آتی بیت کوین CME، در دسامبر ۲۰۱۷است. معاملات آتی بیت کوین CME در طی یک بازار خرسی گسترده و هنگامی که علاقه به رمزارزها کمرنگ شده بود راه اندازی شد، این محصول، رمزارزها را به موسساتی که نمی توانستند به کانال های موجود برای سرمایه گذاران خرده فروشی دسترسی داشته باشند، عرضه کرد. دلانی افزود:

“در بیش از سه سال از زمان عرضه معاملات آتی بیت کوین CME ، آشنایی با چنین ابزارهای تریدینگ رمزارزها افزایش یافته است و منجر به رشد گسترده ای در معاملات آتی بیت کوین CME و همتایان جدید اتریوم آنها می شود. با وجود اصلاح قیمت اخیر بازار، علاقه به رمزارزها بسیار بیشتر از اوایل سال ۲۰۱۸ است.”

طبق اطلاعاتی که CME در اختیار کوین تلگراف قرار داده است، قرارداد آتی اتریوم در ماه مه دارای میانگین حجم روزانه (ADV) 5895 قرارداد بود و میانگین سود باز در ماه مه ۳۰۸۲ بود، که معادل ۶٫۸۶ میلیون دلار ارزش ذاتی است.

رکورد روز معاملات قرارداد آتی اتریوم CME در تاریخ ۱۹ ماه مه بود، که در مجموع ۱۱۹۸۰ قرارداد یا ۲۶٫۵ میلیون دلار آپشن تریدینگ شد. رکورد سود باز ۳،۹۷۷ قرارداد از اول ژوئن بود، که با قیمت فعلی بازار این توکن معادل ۸٫۸۲ میلیون دلار است.

هولدرهای بزرگ سود باز (LOIH) این قرارداد مشتقات، در تاریخ ۲۵ مه هم به بالاترین قیمت ۴۵ رسید، که میانگین قیمت آن در ماه مه ۳۷ LOIH است. هر LOIH حداقل ۲۵ قرارداد آتی را در اختیار دارد که معادل ۱۲۵۰ اتریوم، یا ارزش ذاتی ۲٫۷ میلیون دلار است. با این حال، استریجرس توضیح داد که چرا این رشد محدود شد، “CME حدود ۴۰۰ میلیون دلار سود باز اتریوم را محقق کرده است. رشد این مقدار به دلیل عدم بازده فعلی تا حدودی محدود است، که عامل مهمی برای حجم معاملات CME بود.”

با این حال، سخنگوی CME اشاره کرد که در حال حاضر، برنامه ای برای درج محصولات اضافی رمزارزها، مانند آپشن های اتریوم، در مجموعه محصولات خود ندارد. این مجموعه شامل معاملات آتی بیت کوین و میکرو بیت کوین، آپشن های بیت کوین و معاملات آتی اتریوم است.

همبستگی بین بیت کوین(BTC)و اتریوم(ETH)

همبستگی اتریوم با بیت کوین به دلیل حرکات کاملاً مستقل قیمتی که اتر در آن دوره انجام داد، در اوایل ماه مه به زیر سطح ۰٫۶ کاهش یافت. همبستگی یک ماهه آن ها قبل از اینکه در اوایل ماه مه به ۰٫۵-۰٫۶ برسد، در آوریل بین ۰٫۷ و ۰٫۸ بود. اما در اوایل ژوئن به ۰٫۹ رفت و از آن زمان سطح بالایی را حفظ کرد.

همبستگی سی روزه بیت کوین و اتریوم

با این حال، در افزایش اخیر بیت کوین به ۴۱۰۰۰ دلار، اتریوم حرکت قیمتی نسبتاً محدودی نشان داد و به طور مداوم در محدوده ۲۴۰۰–۲،۵۰۰ دلار تریدینگ می شد، که ناشی از اخبار السالوادور برای استفاده از بیت کوین به عنوان یک پول قانونی بود. لیو(. Liu) خاطرنشان کرد: “اخیرا، افزایش قیمت اتریوم به اندازه بیت کوین شتاب نگرفت، زیرا قیمت جفت ارز اتریوم بیت کوین(ETH / BTC)، از بالاترین سطح خود در ۷ ژوئن، ۲۰٪ کاهش یافته است.”

از زمان روند مثبت قیمت بیت کوین قبل از ۱۶ مه، بیت کوین به طور پیوسته در حدود ۳۵،۵۰۰ دلار تریدینگ می شود و اتریوم را هم با خود به زیر می کشد تا در محدوده ۲۲۰۰ $ تریدینگ شود، که در ۲۴ ساعت گذشته ۶٪ کاهش یافته است. لیو خاطرنشان کرد که چرا افت قیمت مداوم اتریوم بیشتر از افت قیمت بیت کوین طول می کشد:

“اگر به ابتدای سال ۲۰۱۸ برگردیم، اتریوم نیز یک ماه پس از افزایش بیت کوین، بالاترین قیمت خود را تجربه کرد. و پس از آن جفت ارز اتریوم بیت کوین(ETH / BTC) دو ماه قبل از تغییر روند، یک روند نزولی را تجربه کرد. معکوس کردن حرکت اتریوم در بازار طول بیشتری می کشد. ”

با این حال شبکه اتریوم از یک جنبه مهم در ژوئن بهبود یافت: هزینه های کارمزد. هزینه ی تراکنش های هر دو شبکه ی بیت کوین و اتریوم، در اوایل ژوئن به کمترین میزان شش ماه گذشته رسید.

این تغییر در ژوئن، تقریباً دو ماه پس از اجرای هارد فورک برلین در ۱۳ آوریل رخ داده است، که اولین گامی بود که این شبکه در جهت رسیدگی به مسئله بسیار نگران کننده هزینه ی کارمزد تراکنش ها، که مدتهاست گریبانگیر این شبکه شده است، برداشت. لیو گفت:

وی افزود: “بالا بودن هزینه های تراکنش های ماه مارس و آوریل، به وضوح دلیل اصلی انتقال وجوه به EVM و ساید چین ها بود، که منجر به افزایش ارزش کل قفل شده اسمارت چین بایننس(BSC)شد. همچنین، در اواسط ماه مه، هزینه های کارمزد اتریوم با افزایش بیش از ۱۰۰۰ گیگاوات، سبب مهاجرت کاربران دیفای(DeFi)به پالی گان(Polygon) شد.”

حتی اگر هزینه های پایین تر کارمزد، صرفاً نتیجه ی تراکنش های کمتر و ازدحام شبکه باشد نه رفع مشکل مقیاس پذیری این شبکه، تا اینکه بتواند در شبکه مقیاس پذیری را رفع کند ، با این وجود به نفع سرمایه گذاران و کاربران مالی غیرمتمرکز شده است.

با ادامه روند نزولی دو رمزارز برتر، مشاهده تغییراتی که این انقضای ۱٫۵ میلیارد دلاری، در قیمت های شبکه اتریوم و توکن آن ایجاد خواهد کرد جالب خواهد بود.

کوین تلگراف

ایران فراسود – صندوق پربازده ارز دیجیتال آنلاینسرمایه گذاری پر بازده با ارز دیجیتال و دریافت سود زیاد به دلار

آلت کوین ها به تازگی حرکتی را تکرار کردند که می تواند ارزش آنها را ۲۷،۰۰۰ درصد بالاتر از سال ۲۰۲۱ ببرد

جذب سرمایه های سازمانی به فضای رمز ارزها چگونه امکان پذیر می شود

GameFi نشانه هایی از یک چشم انداز بالغ را نشان می دهد

«آنها آن را ندیدند:» پادکستر جو روگان بیت کوین را به عنوان یک شکل قابل دوام از ارز می بیند

بانک خصوصی جهانی LGT برای باز کردن تجارت بیت کوین و اتر

با قول میکرواستراتژی برای محافظت از بیت کوین در برابر سقوط ۲۱ هزار دلار، قیمت BTC قبل از فدرال رزرو ۴ درصد افزایش یافت

ارائه ECB نشان می دهد که طرح های یورو دیجیتال پیشنهادی فاقد گزینه های حفظ حریم خصوصی هستند

دج به لایت‌کوین کمک می‌کند تا به بالاترین حد خود برسد و قیمت LTC ا

ایلان ماسک آواتار توییتر را با انبوهی از میمون‌های بی حوصله عوض کرد، قیمت کف BAYC 10 ETH افزایش یا

پولکادوت برای حل مشکل پل بلاک چین، سیستم پیام رسانی زنجیره ای را راه اندازی کرد

تولدت مبارک هال فینی: انجمن کریپتو از اولین بیت کوینر شناخته شده جهان تقدیر می کند

با ثبت رکورد جدیدکوین بیس ETH، اتریوم به بالای ۳ هزار دلار رسید

اقتصاد خلاق در متاورس منفجر خواهد شد، اما نه تحت رژیم بیگ تک